热点 来源：金融时报 时间：2023-05-19 13:55:33
银行业对通知存款、协定存款利率进行调整，不仅与监管要求有关，也与银行自身经营息息相关。这一系列自律调整将有效规范行业竞争秩序，减轻银行负债及经营压力。后续，在存款利率市场化调整机制运行下，银行业将通过下调存款利率、压降负债成本来延缓息差收窄压力，稳定收益水平。
近期，平安银行、郑州银行、桂林银行、东营银行、四川天府银行等多家银行发布公告，下调通知存款与协定存款利率。其中，桂林银行下调幅度最大，达55个基点。
与此同时，多家银行宣布暂停智能通知存款。平安银行公告称，自5月14日起，暂停销售智能通知存款产品。东营银行也宣布自5月15日起，暂停智能通知存款业务办理。
(资料图片)
受访专家表示，银行业扎堆对通知存款、协定存款利率进行调整，不仅与监管要求有关，也与银行自身经营息息相关。这一系列自律调整将有效规范行业竞争秩序，减轻银行负债及经营压力。后续，在存款利率市场化调整机制运行下，银行业将通过下调存款利率、压降负债成本来延缓息差收窄压力，稳定收益水平。
多家银行密集进行利率调整
5月12日，平安银行率先发布公告称，自5月15日起调整后，该行杭州、宁波、温州分行5万元及以上起存金额1天和7天期通知存款利率调整为0.95%、1.5%，较基准利率上浮15个基点，南京、无锡、苏州、郑州等分行5万元及以上起存金额1天和7天期通知存款利率调整为1%、1.55%，较基准利率上浮20个基点。
同时，自5月14日起，该行暂停销售智能通知存款产品。届时，该产品在该行线上（口袋App）渠道及线下（网点柜面系统、远程柜面银行系统）渠道均不再支持新增签约；如在暂停销售前已购买该产品，该存量业务仍可继续在各渠道办理产品支取、查询、解约等业务。
同日，桂林银行发布公告称，于5月15日对通知存款、单位协定存款产品执行利率进行调整。执行后的1天期、7天期通知存款执行利率分别为1.00%、1.55%，对比以前两个期限存款利率均下调55个基点；单位协定存款执行利率则下调至1.35%，同样较此前的利率下调55个基点。
据了解，通知存款、协定存款均有比普通活期存款更高的收益率，是银行为吸引存款推出的产品。
具体而言，通知存款是不固定期限、但存款人必须预先通知银行方能提取的存款，同时兼有活期存款与定期存款的性质，不仅有利于银行安排头寸，保证适度的清偿能力，提高资金利用效果，还可以使短期闲置资金获得较大收益，提高存款人的积极性。
协定存款是对公客户与银行签订协定存款合同，双方商定对公客户保留一定金额的存款以应付日常结算，此部分按普通活期利率计付利息，超过定额的部分按协定存款利率计付利息，其收益率高于活期存款，流动性和活期存款账户基本相同。
内外因联动促成调整
上述调整或与近期存款利率市场化改革有关。近期，有消息称，相关监管部门已发布针对协定存款和通知存款自律上限的通知。一方面，对各类型银行协定存款及通知存款自律上限进行调整；另一方面，停办不需要客户操作、智能自动滚存的通知存款，存量自然到期。
同时，存款利率调整也与银行的经营现状息息相关。“近年来，银行存款增长较快，定期化趋势明显，银行负债成本增大，净息差持续收窄。通知存款与协定存款利率上限下调，部分银行主动停售智能通知存款，能在一定程度上降低负债成本，改善息差收窄状况。” 厚雪研究首席研究员于百程表示。
中泰证券研究所所长戴志峰认为，居民超额储蓄高增、行业息差下行，在资产端定价压力较大且存款持续高增的情况下，压降存款成本成为改善息差的重要手段。
“一季度，在息差方面，银行业累计年化净息差环比下降8个基点，其中，资产端收益率环比下行6个基点，负债端成本环比上升2个基点，主要是资产端收益率环比下降，负债端成本也有小幅上升。与此同时，在资产端，由于重定价和新发贷款利率下行，零售贷款投放偏弱，整体资产端定价压力较大；而在负债端，存款占比生息资产持续提升，存款占比环比提升0.9%至77.8%；存款定期化趋势延续，截至2022年末，个人定期存款占比环比提升1.5%，推动综合负债成本提升。” 戴志峰表示。
在这样的背景下，银行业主动进行调整，缓解资金成本压力。据戴志峰预测，通过调整，银行业资金成本可以缓释3个至4个基点左右，利润增速提升3%。其中，股份行受益最大，负债成本缓释达到5.68个基点，利润将提升4.9%。
控制存款成本成当务之急
在专家看来，银行将通过下调存款利率、压降负债成本来延缓息差收窄压力、稳定收益水平。
“在居民超额储蓄高增、消费复苏较慢、银行息差压力大等多重因素叠加下，一方面，监管部门有动力持续推动存款利率下降，来保障银行合理利差范围，促进银行提升对实体经济的信贷支持力度；另一方面，资本市场和理财市场缓慢回暖，居民避险情绪仍位于高位，存款持续高增，在负债端揽储压力较小的基础上，银行自身也有动力下调存款定价来保障利差。” 戴志峰表示。
“央行货币政策委员会一季度例会提出，‘发挥存款利率市场化调整机制重要作用’。引导商业银行适度下调存款利率，正是发挥存款利率市场化调整机制作用的具体体现，符合政策导向。预计未来一段时间，存款利率仍有下降可能，但考虑到存款利率目前已经处于较低水平，以及随着宏观经济恢复、融资需求上升，未来存款利率下降的空间相对有限。” 招联金融首席研究员董希淼表示。
“2023年，经济有所复苏，进一步降低贷款利率的紧迫性不高。但银行普遍以量补价，使得贷款价格战激烈，贷款利率很难上行。考虑到存量贷款重定价等影响，2023年银行息差压力增大，控制存款成本成为当务之急。中小银行或有动力主动跟进下调存款利率。” 廖志明从存贷两端进行了分析。
在存款利率下调背景下，消费者应如何应对？董希淼建议，消费者在进行资产配置时，应平衡好风险和收益。如果要追求高收益，那么就必须做好承受高风险的准备；如果要追求稳健的收益，可以在存款之外，适当配置现金管理类理财产品、货币基金以及国债等产品。
（文章来源：金融时报）
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