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国防军工板块大涨 多因素催化创阶段新高

来源:证券日报      时间:2020-08-06 09:29:04

    周三,沪深两市开盘后出现先探底后冲高过程,国防军工板块则表现突出,并没有出现明显的回落过程,开盘22分时该板块指数涨幅已超3%,全天领涨各板块,截至收盘,国防军工指数上涨4.03%,居申万一级行业涨幅首位。

    从具体市场表现来看,周三72只交易中的国防军工股有68只实现上涨,其中,有包括博云新材、雷科防务、航发科技在内的12只个股涨停报收,另有12只个股涨幅超5%。

    其实,今年以来国防军工板块就出现了强势上涨过程,统计数据显示,国防军工指数今年以来,截至8月5日已累计上涨47.48%,刷新了2018年以来的阶段高点。

    对于国防军工的强势表现,业内人士普遍认为多种因素提供了板块的上涨动能。接受《证券日报》记者采访的私募排排网未来星基金经理夏风光表示,军工板块的走强是由内因和外因两部分共同推动的。内因是本身军工需求是刚性的,在经济下行周期是为数不多的亮点行业。同时过去两三年军工行业长期低迷导致机构低配,处于历史估值中位的下方。需求刚性,估值便宜是往往是成就超额收益的关键。外因来说,外部环境的不稳定,中美不和谐声音增多,包括在南海的军演,都是刺激军工板块走强的因素。

    “近期军工板块的异动是多个因素共同催化的结果。”龙赢富泽资产总经理童第轶向《证券日报》记者表示。他认为首先,在内循环政策背景下,国产大飞机落地投产,军工行业作为高计划性和高前瞻性的行业,市场预计未来几年相关领域的订单将大幅增加;其次,一些公司的经营效率和质量在发生改善,近期还有一些净利润比较高的公司上市,整个行业出现了一定程度的基本面改善;最后,中美摩擦升级也为军工带来了事件驱动力。

    接受《证券日报》记者采访的华辉创富投资总经理袁华明则认为,国防军工行业景气度处于上升周期,外部环境的不确定性一定程度上还有利于行业发展,加上板块体量不是特别大,资金抱团情况下比较容易出现板块的强势表现。

    从以上观点可以发现,国防军工板块拥有较多上涨的理由,那么,哪些子板块在未来的表现更好,更有投资价值?童第轶认为军工板块还是更偏向于主题投资,其整体估值依然偏高,而且板块内部有分化,我们可以抓住国产大飞机的投资主线,寻找由此提升业绩的优质军工公司。

    袁华明则认为,目前流动性宽松、政策面和投资者心态积极的市场环境还是比较有利于国防军工板块的整体表现的,板块中业绩确定性突出、符合军民融合和国企改革方向的龙头品种更可能中长期脱颖而出。

    部分券商则给出更为具体的投资标的。华金证券最新研报维持国防军工行业评级“领先大市-A”:建议投资者继续持有军工,尚未配置军工的投资者,可以等待市场出现调整后,积极介入。重点关注优质核心军工资产:中航飞机(000768)、洪都航空(600316)、中航沈飞(600760)、航天宏图(688066)、光威复材(300699)。

    中兴证券给出两大股票池,建议关注27只标的股。1.高成长标的:重点关注菲利华、爱乐达、航天电器、中简科技、中航高科、七一二、鸿远电子、三角防务、宝钛股份、西部超导、铂力特、睿创微纳、北摩高科、光威复材、紫光国微、中航沈飞、洪都航空、航天彩虹、天箭科技等;2.平台类标的:重点关注航发动力、中航机电、中国海防、中直股份、国睿科技、中航电子、中航光电、中航重机等。(记者 赵子强)